Aktiv gemanagte Fonds versus Indexzertifikate: Ein by Matthias Hagel

By Matthias Hagel

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - financial institution, Börse, Versicherung, observe: 1,7, Universität Passau, Sprache: Deutsch, summary: In der vorliegenden Arbeit werden aktiv gemanagte Fonds im Vergleich zu Indexzertifikaten untersucht. Dabei wird die Hypothese der Überlegenheit eines dieser Produkte untersucht. Es stellt sich die Frage, ob es durch aktives administration möglich ist, eine höhere functionality, als bei passiven Investmentprodukten zu erzielen.
Weiterhin wird geklärt, ob es nach der Theorie der effizienten Märkte überhaupt möglich ist, dass ein aktiv gemanagtes Investmentprodukt besser abschneidet, als der Markt selbst. Dazu wird zunächst ein Vergleich auf foundation der bereits vorhandenen Literatur durchgeführt, der geeignet ist, um sämtliche Unterschiede zwischen aktivem und passivem administration darzustellen. Anschließend wird eine empirische examine auf dem deutschen Kapitalmarkt durchgeführt, in der die Renditen von aktiv gemanagten Fonds mit der functionality des Index dargestellt und verglichen werden. Die Daten bestehen aus sixty eight Aktienfonds von 31 verschiedenen Finanzinstituten und wurden für die Jahre von 1998 bis 2008 erhoben. Der Vergleich umfasst die Zeiträume von einem, drei, fünf und zehn Jahren. Im Rahmen der Untersuchung finden sich deutliche Hinweise auf eine Überlegenheit der functionality des Index, gegenüber dem Durchschnitt aller Aktienfonds. Speziell im langfristigen Vergleich (10 Jahre), schneiden einzelne Fonds deutlich schlechter als der Index ab.

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Studienarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - financial institution, Börse, Versicherung, observe: 1,0, Hochschule Aschaffenburg (Hochschule Aschaffenburg- college of utilized Sciences), Veranstaltung: Finance, sixty four Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, summary: Über die Subprime-Krise, die inzwischen zu weit über four hundred Mrd.

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